Что такое календарный спред

8 Июнь 2020
Рейтинг:
VN:F [1.9.22_1171]
Рейтинг: 0.0/5 (Оценило: 0)
 8 июня, 2020
Что такое календарный спред

Календарный спред – это инструмент или сервис для договоров по фьючерсам. Суть состоит в том, чтобы заключить два договора на один и тот же актив, но с разными сроками исполнения. В данном случае, цена по спреду будет равняться разнице между ценами двух контрактов, которая формирует спред.

Чтобы совершить покупку спреда, трейдером подается особая заявка. Когда происходит ее исполнение, происходит следующее. Сначала продается фьючерс, дата экспирации которого ближе. Это первая нога. Далее происходит покупка фьючерса, исполнение которого находится от нас дальше по времени. Это вторая нога. 

Суть календарного спреда

Зачем этот инструмент используется на рынке фьючерсов? Например, используя календарный спред, трейдер имеет возможность совершить перенос открытую позицию одной серии контракта на другую серию контракта. Делается это так – нужно сперва подать заявку “Спред”, в которой необходимо отметить дифференциал и объем позиции, которая будет закрыта. Если существует встречная позиция с аналогичной заявкой и условиями. которые будут подходить, будет заключено две сделки: первая закроет позицию по тому фьючерсу, который по времени находится ближе к нам, вторая – откроет по следующему.

Договор №1 идет с ценой, которая равняется стоимости предшествующего дня фьючерса, который по времени к нам ближе. Договор №2 – цена предыдущего дня этого же фьючерса, но к нему еще приплюсовывается дифференциал, который был отмечен в заявке.

Что такое календарный спред

Какие бывают календарные спреды

Календарные спреды бывают нескольких видов, они делятся в соответствии с разными характеристиками на диагональные и горизонтальные, а также короткие и длинные. Давайте рассмотрим на примере опционов.

По срокам экспирации и цене договоров календарные спреды можно разделить на:

  • Горизонтальные. В этом случае, трейдер покупает и продает опционы, цены которых одинаковые. Разнятся в них только даты экспирации. 
  • Диагональные. Здесь будут отличаться и срок исполнения, и цены.

По времени календарные спреды делятся на:

  • Длинные. Здесь трейдер приобретает долгосрочные опционы, продавая при этом краткосрочные.
  • Короткие. Здесь все наоборот игрок покупает краткосрочные опционы, при этом продает долгосрочные.

В принципе, календарные спреды по сути своей – обмен волатильностями. Они сильно от нее зависят. Длинный спред опытные трейдеры используют для получения прибыли, если волатильность увеличивается, короткие – если ее уровень падает.

Календарный спред – относительной новый инструмент на рынке опционов и фьючерсов. Правильное его использование может принести неплохую прибыль.

VN:F [1.9.22_1171]
Рейтинг: 0.0/5 (Оценило: 0)

Добавить отзыв

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

шестнадцать − пять =

© 2012-2020 - Истории успеха на валютном рынке Форекс

  Google+