Институциональные инвесторы — это компании или организации, которые объединяют деньги для покупок ценных бумаг и других финансовых активов. Они делают очень большое количество крупных инвестиций на финансовых рынках.Институциональные инвесторы не являются выгодоприобретателями. Их бизнес действует как средство, с помощью которого другие направляют инвестиции.Вследствие своих размеров институциональные инвесторы имеют в распоряжении несколько ресурсов для решения в какую компанию, актив или отрасль следует инвестировать. Эти фирмы имеют ресурсы для проведения углубленных исследований. Они приобретают узкоспециализированные аналитические инструменты для оценки целых рынков. По этой причине такие компании имеют значительное преимущество перед розничными инвесторами, который покупают и продают ценные бумаги через брокерские фирмы.
Типы институциональных инвесторов
- Паевый инвестиционный фонд;
- Хедж-фонд;
- Пенсионный фонд;
- Дарственные фонд;
- Страховая компания;
- Коммерческий банк.
Они различаются по объему. Почти все институциональные инвесторы управляются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Как они влияют на рынок
Институциональные инвесторы оказывают большое влияние на динамику цен различных финансовых инструментов.Присутствие крупных финансовых групп на рынке положительное отражается на общих экономических условиях. Их активность улучшает корпоративное управление, потому что мониторинг финансовых рынков приносит пользу всем акционерам.Однако есть и обратная сторона. Большая часть торговых операций приходится на институциональных инвесторов. Примерно 70% объема торгов акциями. За более чем 50 лет доля корпоративных акций, которая принадлежит институциональным инвесторам, резко возросла. По мнению некоторых аналитиков, рост институциональных инвесторов, особенно индексных фондов, — причина для беспокойства. Они предупреждают, что если индексные фонды будут доминировать на рынке, экономика может пострадать.Почему? Потому что, если доминирует пассивное инвестирование, большинство акций больше не будет покупаться на основе прибыльных, продуктивных, перспективных и хорошо управляемых компаний. Традиционный метод вознаграждения и стимулирования для компаний будет разрушен. Аналитики утверждают, что рыночные механизмы определения цен на товары также могут быть искажены.