Классическая схема заработка на акциях – купить подешевле, продать подороже. Но это не единственный способ получить прибыль на бирже. Многие инвесторы и трейдеры предпочитают зарабатывать, когда бумаги начинают терять в цене. Ниже о том, как получить выгоду от падения рынка.
Короткие и длинные позиции на бирже
- Торговля по-бычьи.В данном случае инвестор приобретает ценные бумаги за меньшую сумму и ждет, пока их стоимость увеличится. Эта торговая сделка основана на открытии длинных позиций на продажу активов. Процесс может занять от нескольких месяцев, до нескольких лет. Прибыль составляет разница между дешевой покупкой и дорогой продажей. Таких трейдеров и инвесторов называют “быки”.
- Торговля по-медвежьи.Существует другая торговая схема, которая позволяет зарабатывать на падении рынка. “Шортить” – значит сбывать акции по высокой цене с последующим их приобретением после коррекции по сниженной. В данном случае участники рынка берут ценные бумаги в заем у брокера и после перепродажи возвращают обратно. Посредник, в свою очередь, получает процент от сделки. Короткие позиции следует открывать только в том случае, если есть уверенность, что акции очень скоро упадут. Их дальнейший рост будет приносить шортисту ежедневные убытки.
Пример торговли на понижение
Простой пример того, как можно заработать на обвале рынка.
Инвестор берет взаймы у брокера, допустим, акции компании “Роснефть”. После этого сразу же продает их по 1000 рублей за единицу. Далее коммерсант занимает выжидательную позицию, надеясь на скорое падение цен на бумаги. К примеру, через месяц произошла корректировка до 800 рублей и трейдер сразу совершает покупку, после чего возвращает акции брокерской компании. На руках у торговца остается 200 рублей, которые и будут прибылью. Посредник от этой сделки получает свой фиксированный процент. Размер комиссии зависит от того, сколько дней была открыта позиция.
Необязательно торговать только на понижение или на повышение, эти две схемы можно успешно совмещать. Если трейдер владеет хотя бы небольшим портфелем акций, в долгосрочной перспективе на их росте он получает гарантированную прибыль. Бывает, что стоимость бумаг ненадолго снижается и в эти промежутки у биржевого коммерсанта появляется возможность продать часть из них, после чего выкупить дешевле. Таким образом, один пакет акций может принести торговцу двойной доход.
Короткая позиция и дивиденды
Опытные участники рынка знают, что после выплаты дивидендов ценные бумаги компаний практически всегда теряют в стоимости. У новичка может возникнуть вполне логичный вопрос, а можно ли “зашортить” акции перед очередной финансовой отсечкой и получить дополнительную прибыль? Сразу можно сказать, что делать этого не стоит, так как рынок тщательно подготовился к возникновению подобных ситуаций. Если трейдер откроет короткую позицию на момент зачисления дивидендов, с него тут же будут списаны денежные средства в размере суммы этих выплат. Таким образом, возможные доходы от падения полностью компенсируют удержанные сбережения.
Ключевые моменты трейдинга “по-медвежьи”
При осуществлении коротких продаж необходимо учитывать следующие моменты:
- Акции для шорт-сделок берутся в заем у брокера, который устанавливает определенную комиссию за каждый день открытой позиции. Поэтому, чем быстрее осуществится продажа, тем меньше нужно будет заплатить посреднику. В случае, когда сделка закрывается в течение дня, процент не взимается.
- Для осуществления маржинальной торговли объем денежных средств, которые являются собственностью инвестора, должен превышать общую рыночную стоимость взятых взаймы финансовых активов.
- Обычно брокер предоставляет в заем акции, которые имеются у него на балансе. Однако бывают ситуации, когда необходимые ценные бумаги у посредника отсутствуют. В этом случае он может взять их на рынке, а если и такой возможности не предоставится – отказать в открытии шорт-позиции.
- Продажи без покрытия можно осуществлять не со всеми ценными бумагами. Список доступных активов можно найти на сайте брокера-партнера. Обычно к ним относят высоколиквидные активы, такие как акции крупнейших компаний.
- Стоит помнить, что короткие продажи являются более рискованными. Потенциальный убыток от такой сделки может превысить ожидаемый доход. Также при недостаточном объеме средств на счету у трейдера, брокер имеет право в принудительном порядке закрыть позицию. Этого можно избежать, оперативно пополнив баланс.
Для чего нужны stop-loss и take-profit
Чтобы предотвратить потерю капитала и гарантировано получить доход, трейдер должен пользоваться такими ограничителями, как стоп-лосс и тэйк-профит. Первый исключает возможные убытки, второй фиксирует прибыль. Если инвестор, по каким-то причинам, не установил отложенные приказы, за него это может сделать брокер. При выходе сделки на критические показатели, посредник потребует margin call.
Как прогнозировать падение акций
Предугадать переход на медвежий тренд можно при помощи как технического, так и фундаментального анализа. В первом случае используются специальные индикаторы и инструменты, позволяющие зафиксировать разворот тренда. В основе фундаментального анализа – изучение финансовой отчетности эмитента и таких показателей, как прибыль, объем общего долга и пр. Делать прогнозы также помогают аналитические обзоры и новости. Резкое снижение цен часто связано с негативными событиями вокруг деятельности компании.