Портфель Марковица – это рыночная теория, которая вышла в свет в 1952 году. Ее разработал экономический эксперт из Соединенных Штатов Гарри Марковиц, который через некоторое время получил за свою разработку Нобелевскую премию. Это один из способов создания портфеля инвестиций, которая предполагает лучший выбор активов, ориентируясь на оптимальном соотношении доходности и рисков. Благодаря разработкам Марковица, на сегодняшний день успешно функционирует и помогает участникам финансовых рынков портфельная теория. Теория портфеля Марковица предполагает формирование наиболее выгодного инвестиционного портфеля, который бы фиксировал минимальные риски и самый высокий уровень доходности.
Как работает портфель Марковица на практике
Портфель Марковица имеет две основные задачи:
- Максимальное получение прибыли с определенным уровнем риска;
- Минимальный риск с самым минимальным уровнем доходности.
Уровень доходности портфеля инвестиций – это средневзвешенный уровень доходности всех акций эмитентов, которые в него входят.Риск торгового актива означает показатель среднеквадратичного отклонения в уровнях дохода. Чтобы просчитать все риски инвестиционного портфеля, стоит отметить все изменения в рисках торгового инструмента и показатели их общего влияния (с помощью ковариаций и корреляций).Получается, что оптимально сформированный портфель инвестиций уменьшает риски из-за обратной корреляции торговых инструментов. Кроме того, минимизируются риски, которые несут в себе любые финансовые рынки.Чтобы сформировать портфель инвестиций, нужно поставить задачу. Заемные денежные средства не взимаются и совокупная доля торговых активов в портфеле составил единицу.
Как сформировать оптимальный портфель инвестиций
Чтобы создать лучший инвестиционный портфель, специалисты финансовых рынков советуют добавлять туда разные торговые активы. Туда могут входить акции и облигации, фьючерсы на товары и прочее. Это создаст оптимальный подбор инструментов, у которых отрицательная корреляция и минимальные риски.Портфель Марковица имеет такие преимущества использования: грамотный подход к созданию портфеля инвестиций, а также простой формат работы. Благодаря простоте, выполнять расчеты могут как профессионалы, так и начинающие трейдеры финансовых рынков. Как показывает практика, торговый инструмент достаточно эффективен и приносит прибыль.