Индексные фьючерсы представляют собой фьючерсные контракты, по которым сегодня трейдер может купить или продать финансовый индекс с расчетами в будущем. Чтобы делать ставки на траекторию индекса, такого как S&P 500, трейдеры используют фьючерсы на индексы. Фьючерсы на индексы также используются инвесторами и управляющими фондами для защиты своих ставок на акции от убытков.
Что такое индексные фьючерсы
Фьючерсный контракт, по которому трейдер может купить или продать сегодняшний финансовый индекс в будущем, называется фьючерсом на индекс. Трейдеры обычно используют эту функцию для предположения о направлении цены индекса. Инвесторы и инвестиционные менеджеры используют фьючерсы на индексы для хеджирования своих позиций в капитале от убытков.Фьючерсы на индексы предлагают трейдерам или инвесторам возможность предоставить денежную стоимость контракта в зависимости от базового индекса в указанную дату в будущем. Если контракт не разматывается до истечения срока его действия посредством встречной сделки, трейдер должен предоставить денежную стоимость по истечении срока.
Индекс отслеживает цену актива или группы активов. Фьючерсы на индексы действуют как производные инструменты, поскольку они производятся от базовых активов. Трейдеры используют эти продукты для обмена различными инструментами, включая акции, товары и валюты. Большинство популярных фьючерсов на индексы основаны на акциях.Цены на фьючерсы на индексы сильно колеблются до истечения срока контракта. Следовательно, у трейдеров должно быть достаточно средств на своем счете для покрытия потенциальных убытков, называемых поддерживающей маржей.
Заключение
Индексные фьючерсы — это соглашения между двумя сторонами, которые считаются игрой с нулевой суммой, потому что, когда одна сторона выигрывает, другая сторона проигрывает, и нет чистой передачи богатства.Рост или падение фьючерсов на индексы вне обычных часов работы рынка часто используется как показатель того, откроется ли фондовый рынок выше или ниже на следующий день.Когда цены фьючерсов на индексы слишком сильно отклоняются от справедливой стоимости, арбитражёры развертывают программы покупки и продажи на фондовом рынке, чтобы получить прибыль от разницы.Фьючерсные контракты не требуют от покупателя при входе в сделку указать полную стоимость контракта. Вместо этого им нужна только часть суммы контракта на их счету, называемая начальной маржой, которая будет удерживаться покупателем.