При торговле на рынке Forex используются две очень популярные методологии: фундаментальный анализ и технический анализ. Выбор правильного пути в торговле означает планирование лучшего будущего. Хотя в наше время многие могут ошибаться, когда дело доходит до выбора некоторых вариантов. Как и в любой коммерческой или инвестиционной стратегии, существуют сторонники и противники каждого подхода — фундаментальный и технический анализ. В этой статье объясняются обе методологии, чтобы вы могли полностью понять базовый процесс фундаментального анализа по сравнению с техническим.
Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ — это подход, при котором каждый пытается вычислить внутреннюю стоимость ценной бумаги, учитывая основные экономические факторы, фундаментальные факторы, которые будут влиять на ее стоимость. Соответствующие факторы для рассмотрения включают в себя:· Доходы, расходы и доходы· Перспективы роста компании· Конкурентные факторы, с которыми сталкивается компания· Ожидаемая доходность капитала или активов сектораЦелью этого анализа является установление цен на акции с учетом всех этих ключевых факторов. Поскольку данный подход не учитывает краткосрочные колебания цен и торговли, он считается долгосрочным инвестиционным подходом, поскольку для реализации внутренней стоимости может потребоваться некоторое время. Учитывая, что это принимает во внимание ожидания, эта методология, создает оценку, основанную на обратной и прогнозирующей информации.Для экономистов и других лиц, которые рассматривают фундаментальные факторы, влияющие на цены активов, описанный выше технический подход сродни черной магии. По их словам, единственный способ предсказать рынки — это проанализировать экономические данные, выслушать политиков, следить за политическими событиями и, возможно, взглянуть на данные о потоках, измерителях настроений и позиционировании.Проблема, с которой они сталкиваются, заключается в том, что это может помочь предсказать направление цен на акции, товары, облигации и валюту, но мало что может сказать о сроках, целях или точках входа и выхода.
Технический анализ
Технический анализ — это инвестиционная методология, которая оценивает инвестиции исключительно для рыночной деятельности, которая их окружает, не обращая внимания на фактические операции или стоимость самой компании. Соответствующие факторы для рассмотрения включают в себя:· Историческая оценка запасов· Коммерческие объемы с течением времени· Коммерческие тенденции в отраслиЦель этого анализа — извлечь выгоду из возможностей и ценовых тенденций, которые можно выявить в активности рынка вокруг каждой ценной бумаги. Поскольку методология основана исключительно на исторической рыночной активности, она считается методологией, ориентированной на прошлое.Для новичка технический анализ часто привлекателен, потому что поверхностно он дает простые ответы. Вы просто смотрите на график, соблюдаете некоторые правила, и он говорит вам уровни, на которых можно покупать и продавать. Проблема заключается в том, что существует много разных подходов, от относительно простых до очень сложных.В самом простом, все, что необходимо, это нарисовать некоторые трендовые линии на графике и подождать, пока они не пробьются, записать предыдущие максимумы и минимумы, посмотреть на некоторые базовые модели и, возможно, добавить некоторые скользящие средние и индикатор импульса, например как RSI: индекс относительной силы .
Технический и Фундаментальный анализ: что важнее
Когда дело доходит до сравнения и выбора методологии между ними, необходимо учитывать два основных момента. Во-первых, важно учитывать временной горизонт вашего подхода. Фундаментальный анализ — это долгосрочная инвестиционная стратегия, а технический анализ считается гораздо более короткой методологией. С помощью цен, основанных на внутренних ценностях, фундаментальный анализ воздействует на долгосрочную стоимость компании, тогда как на основе анализа тенденций рынка технический анализ фокусируется на краткосрочной перспективе.
Н3: Так почему бы не объединить два?
Тут есть проблема — два подхода могут дать противоположные ответы. Например, в экономике существует концепция, известная как «возврат к среднему значению», которая утверждает, что на финансовых рынках наблюдается сильная тенденция к тому, что цена возвращается к некоторому «правильному» значению, как бы оно ни было определено. Например, когда цена акций резко возрастает, технические аналитики, вероятно, предположили бы, что эта тенденция сохранится, и призывают своих клиентов покупать больше. Но, не стоит забывать, что трейдеры должны ожидать, что цена будет торговаться между линиями поддержки и сопротивления, пока она не выйдет за пределы одного из двух уровней.