Торговля на финансовом рынке сопряжена с определенным риском, поскольку стоимость акций может снизиться. Причины могут быть разными, одна из них разрыв в выплатах. Тема этой статьи — монетизация дивидендного разрыва и избежание ошибок.
Что означает слово «дивиденды»?
Успешные предприятия получают прибыль от своей работы. После вычета всех налогов компании могут потратить оставшуюся сумму (чистую прибыль), вложившись в развитие или дивидендные выплаты акционерам. Передаваемая акционерам часть чистой прибыли, варьируется от компании к компании. Одни направляют всю свою прибыль на расширение производственных мощностей и не платят дивиденды, а другие постоянно передают значительную часть своей прибыли акционерам, привлекая новых вкладчиков.
Дивидендный гэп: объяснение
Сам термин «дивидендный гэп» говорит о резком падении стоимости актива в экс-дивидендную дату, или в день, когда получение дивидендов по акциям становится невозможным.Например, компания ABC выплачивает дивиденды, а ее экс-дивидендная дата — 10 июля 2021 года. Таким образом, чтобы получить дивиденды, вы должны покупать акции до этого дня — 9 июля или ранее. Если вы купите акции 10 июля, вы не получите текущие дивиденды, но получите следующие. 10 июля цена акций резко падает на сумму выплаченных дивидендов, и график, кажется, сходит на нет. Если выплата была большой (например, при дивидендной доходности 5%), то стоимость бумаги упадет примерно на 5%. Это событие называется дивидендным разрывом. Это относится к спаду цены акций, которое происходит на второй день после выплаты дивидендов.
Что вызывает дивидендный гэп?
Когда на бирже появляется информация о дивидендных выплатах инвесторам, люди спешат покупать ее акции. Обычно это случается после того, как совет директоров принял решение. Инвесторы спешат покупать акции, чтоб быть в списке акционеров для получения выплат. Цена активов увеличивается из-за повышенного спроса. Есть прямая корреляция между размером выплат и заинтересованностью населения в этих акциях.Опытные вкладчики скупать акции задолго до того, как становятся доступны данные о выплатах дивидендов. Они основаны на анализе годовой фин отчетности, дивидендной политики и стабильности выплат компании. Они достигают своей цели после покупки акций и внесения вкладчика в реестр компаний. Затем они хотят получить пассивных доход, продавая акции до экс-дивидендного дня.
Как закрыть дивидендный гэп?
Это можно сделать после того, как стоимость акций возвращается к исходному уровню. Период роста котировок акций после того, как были установлены ограничения реестра вкладчиков может составлять от нескольких дней до месяцев. В некоторых случаях цена акции остается ниже начального уровня и не восстанавливается после разрыва.Скорость сокращения разрыва зависит от нескольких факторов, таких как серьезность падения цен на акции, возможности компании, ситуация на финансовых рынках и политические события.Снижение процентных ставок, по которым банки могут брать займы у центрального банка, приводит к увеличению денежной массы и, как следствие, увеличению спроса на акции.Важно отметить, что основными показателями для измерения скорости сокращения разрыва являются доходность дивидендов компании и ее потенциал для роста. Тогда инвесторы быстро выкупают его активы, гарантируя еще больший уровень цен.В прошлом году компании устранили дивидендные спреды при определенных обстоятельствах. Пандемия Covid-19 вызвала спад во разных секторах экономики. В этих условиях сложно прогнозировать рост и дивидендные выплаты.